Čo je to Štátny dlhopis pre občanov?
Štátny dlhopis pre občanov je dlhový cenný papier – majiteľ dlhopisu má právo:
- na výplatu výnosu (kupónu) z tohto cenného papiera v pravidelných intervaloch až do splatnosti dlhopisu, a
- na výplatu istiny / nominálnej hodnoty dlhopisu pri splatnosti dlhopisu.
Kto môže investovať do Štátnych dlhopisov pre občanov?
Do dlhopisov môžu investovať pri primárnom predaji / úpise výlučne fyzické osoby vo veku nad 18 rokov, vo veku do 18 rokov iba zastúpené zákonným zástupcom (napr. rodič, opatrovník ustanovený súdom alebo iná vhodná osoba ustanovená súdom) – v takomto prípade nemôžu so štátnym dlhopisom nakladať, ale môžu byť jeho vlastníkom. V rámci sekundárneho trhu (organizovaného alebo OTC / “Over the Counter”) a obchodovania osoba investora nie je ďalej obmedzená, to znamená že nadobúdateľom môžu byť následne aj právnické osoby. Je dôležité vedieť, že na právnické osoby sa nebudú vzťahovať prípadné daňové ani poplatkové zvýhodnenia, ktoré sa budú vzťahovať na fyzické osoby.
Kto bude zabezpečovať primárny predaj / úpis Štátnych dlhopisov pre občanov?
Primárny úpis budú zabezpečovať vybrané banky, ktoré podpísali s ARDAL príslušnú zmluvnú dokumentáciu a aktuálne pôsobia ako primárni dealeri v rámci primárneho trhu štátnych dlhopisov na Slovensku a zároveň na Slovensku poskytujú služby „retailovým“ klientom (fyzickým osobám). Vyhlásenie o zámere podporiť projekt Štátnych dlhopisov pre občanov podpísali s agentúrou ARDAL tieto banky: Československá obchodná banka, a.s.; Slovenská sporiteľňa, a.s.; Tatra banka, a.s.; UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., Všeobecná úverová banka, a.s.
Môžu tento dlhopis nakupovať aj zahraniční investori?
Áno, pokiaľ ide o fyzické osoby môžu dlhopisy v rámci primárneho úpisu nadobúdať aj zahraničné fyzické osoby. Sekundárny trh taktiež nie je obmedzený a dlhopisy budú môcť nakúpiť aj zahraniční investori.
V zmysle Emisných podmienok a Ponukového dokumentu investovať do štátnych dlhopisov pre občanov môže akákoľvek fyzická osoba, s výnimkou občana USA a Spojeného kráľovstva – tieto jurisdikcie sú uvedené medzi predajnými obmedzeniami v rámci Ponukového dokumentu (US Securities Act 1933, FSMA).
Čo všetko je potrebné k tomu aby som mohol investovať do Štátnych dlhopisov pre občanov?
Nevyhnutnou podmienkou na investovanie je vek nad 18 rokov, účet cenných papierov (účet majiteľa v CDCP alebo účet cenných papierov v rámci „držiteľskej správy“ u niektorého z účastníkov CDCP), peňažný účet na ktorý budú vyplácané výnosy a istina a dostatok voľných finančných prostriedkov.
Pre primárny predaj / úpis Štátnych dlhopisov pre občanov je potrebné mať otvorený účet cenných papierov v jednej z bánk, ktoré spolupracujú na projekte s agentúrou ARDAL.
Kto mi otvorí účet cenných papierov?
Účet cenných papierov (účet majiteľa alebo účet v rámci držiteľskej správy), na ktorý je možné nakúpiť dlhopisy v rámci primárneho úpisu a na ktorý sa vzťahujú prípadne zvýhodnené podmienky, musí byť otvorený v jednej bánk, ktoré spolupracujú na projekte s agentúrou ARDAL.
Kedy bude možné investovať?
Občania si budú môcť zakúpiť dlhopisy pre ľudí od 3. do 31. marca 2025 (alebo do skoršieho vypredania emisií) prostredníctvom spoločnej pobočkovej siete piatich bánk. Podrobné informácie budú komunikované vopred na web stránke www.dlhopisypreludi.sk a tiež v médiách.
Kde nájdem sumárne informácie o projekte Štátnych dlhopisov pre občanov?
Všetky potrebné informácie nájdete na web stránke:www.dlhopisypreludi.sk
Existuje minimálny alebo maximálny objem finančných prostriedkov ktoré musím / môžem investovať?
Áno. Jeden investor / jedna fyzická osoba môže v rámci primárneho úpisu nakúpiť dlhopisy v minimálnej nominálnej hodnote 1 000 EUR. Maximálna investícia nie je nijako obmedzená – obmedzená bude len celková veľkosť emisie dlhopisov.
Je výhodné investovať do Štátnych dlhopisov pre občanov? Prečo?
Štátne dlhopisy pre občanov budú predstavovať alternatívu na zhodnotenie voľných finančných prostriedkov občanov, ponúknu majiteľovi adekvátny trhový výnos pri malej miere rizika. Zároveň budú predstavovať likvidné aktívum – to znamená, že v prípade potreby hotovosti ich majiteľ môže predať na organizovanom trhu za aktuálnu trhovú cenu alebo na over-the-counter / OTC trhu za trhovú alebo dohodnutú cenu. Výnos nie je časovo viazaný ako napríklad pri termínovaných vkladoch – pri potenciálnom predaji sa alikvótna časť výnosu za obdobie od poslednej výplaty zohľadňuje v predajnej cene dlhopisu.
Aké sú výhody investovania do Štátnych dlhopisov pre občanov?
Najmä, najväčšia možná bezpečnosť investície. Výhodou by mali byť aj nižšie alebo nulové poplatky v rámci primárneho úpisu a vedenia účtu cenných papierov, atraktívny trhový výnos, okamžitá likvidita, predpokladané daňové zvýhodnenia.
Aké riziká sú spojené s investovaním do Štátnych dlhopisov pre občanov?
Štátne dlhopisy patria medzi najmenej rizikové cenné papiere a investície. Nevyplatenie alebo oneskorenie výplaty výnosu či istiny by predstavovalo pre štát veľké reputačné riziko a zvýšenie nákladov na financovanie štátneho dlhu. Preto najväčším rizikom pre investora v prípade štátneho dlhopisu je pohyb trhovej ceny – v prípade že nedrží dlhopis na účte až do splatnosti, ale s ním aktívne obchoduje alebo ho z nejakého dôvodu potrebuje predať, a napríklad predajná cena dlhopisu je v danom momente nižšia, než bola nadobúdacia cena (nominálna hodnota pri primárnom úpise alebo nákupná cena v čase nákupu).
Aké výdavky sú spojené s investovaním do Štátnych dlhopisov pre občanov?
So samotným nákupom v rámci primárnej emisie štátnych dlhopisov by investor – fyzická osoba nemal mať spojené žiadne výdavky – otvorenie aj vedenie účtu cenných papierov u bánk, ktoré spolupracujú na projekte s ARDAL, rovnako ako nákup dlhopisov by mali byť bez poplatkov.
Dajú sa štátne dlhopisy pre občanov dediť / predať? Komu ich môžem predať?
Áno – štátne dlhopisy pre občanov bude možné štandardne dediť a štandardne predať – či už na burze alebo mimo burzy / over-the counter (OTC).
Budú štátne dlhopisy pre občanov obchodovateľné? Aké budú poplatky a výdavky?
Áno, štátne dlhopisy pre občanov by mali byť obchodovateľné na organizovanom trhu – Burze cenných papierov v Bratislave, a. s. ako aj mimo burzy / over-the counter (OTC). Náklady pre investora budú predstavovať najmä poplatky obchodníkovi s cennými papiermi za sprostredkovanie a prevod cenných papierov v prípade burzového obchodu a poplatky za zúčtovanie a vyrovnanie obchodu účastníkovi CDCP v prípade mimoburzového / over-the counter (OTC) obchodu.
Aká bude splatnosť dlhopisov a frekvencia výplaty výnosov?
Predpokladaná splatnosť prvých dvoch emisií Štátnych dlhopisov pre občanov bude 2 roky a 4 roky. Výplata výnosov bude prebiehať v ročných intervaloch. To znamená, pri 2-ročnom dlhopise sa uskutoční prvá výplata výnosu po roku od dátumu emisie (pripísania dlhopisu na účet cenných papierov) a druhá výplata výnosu spolu s výplatou istiny dva roky od dátumu emisie.
Analogicky – pri 4-ročnom dlhopise sa uskutočnia prvé tri výplaty výnosu v ročnom intervale od dátumu emisie a štvrtá výplata výnosu spolu s výplatou istiny štyri roky od dátumu emisie.